Que dois-prêteurs rechercher lors de qualification quelqu'un pour un prêt

L'information que vous vous apprêtez à lire vous donnera une certaine connaissance d'initié qui vous aidera à comprendre comment fonctionne l'industrie hypothécaire et vous aidera à éviter de faire des erreurs coûteuses que vous pourriez finir par payer pour les années à venir. C'est mon espoir que ce rapport fournira un aperçu qui vous permettra de prendre de meilleures décisions quand il s'agit de choisir entre les nombreux programmes différents hypothécaires disponibles aujourd'hui.

Vous devez d'abord comprendre les exigences de base que les prêteurs recherchent lorsqu'ils qualification et individuel pour un prêt.

1. Qu'est-ce que vous la capacité ou la capacité de rembourser ce prêt?

Pensez-y de cette façon, si un ami ou membre de la famille vous a demandé d'emprunter de l'argent, vous voulez savoir qu'ils seraient en mesure de vous rembourser et dans un temps opportun. Donc, vous commencez à poser des questions telles que avez-vous un emploi? Combien de temps avez-vous été sur votre travail, les prêteurs veulent voir la stabilité comme au moins 2 ans d'histoire d'emploi vérifiable. Alors, comment gagnez-vous? Les prêteurs veulent voir qu'il ya suffisamment de revenu disponible pour prendre soin de plus que les nécessités de base.

En posant ces questions et il vérifier, vous seriez en mesure de déterminer si l'emprunteur pouvait se permettre de rembourser le prêt à vous que ce soit en tranches ou une somme forfaitaire et quand.
Les prêteurs ne sont pas différents. Ils vont demander à votre revenu et une liste de vos dettes, en recueillant cette information, ce qui leur permettra de comprendre à quel point vous pouvez vous permettre et à quel versement mensuel. Parce que certaines personnes sont payées chaque semaine, quelques-uns. Bi-hebdomadaire, bimensuelle ou mensuelle, tels que ceux sur le revenu de la Sécurité sociale Depuis les factures sont payées sur une base mensuelle, les prêteurs calculer votre revenu mensuel et il le diviser par votre dette mensuelle totale ou frais pour obtenir ce qui est connu comme vous le rapport dette-income ratio en pourcentage.

Les prêteurs traditionnels tiens à voir ce ratio d'endettement sur le revenu, D / R que 28/36. Une grande D / R signifie que vous avez un grand pourcentage de la dette par rapport à votre revenu réel, et il sera plus difficile pour vous de payer un versement mensuel supplémentaire que ce ne serait pour quelqu'un avec un faible D / R.
La deuxième chose que les prêteurs veulent savoir, c'est quel est votre capacité à rembourser ce prêt? C'est pourquoi ils demandent à voir un rapport de crédit tri-fusion. Ce sera leur dire votre historique de paiement démontré de vos dettes actuelles et ou passé. Les rapports de crédit modernes calculer le montant de crédit que vous avez accumulés, dans quelle mesure il que vous utilisez (ce que tous vos cartes de crédit maxed?), Et si vous avez payé les paiements requis en temps voulu.

Ils résument l'ensemble de ces facteurs dans un pointage de crédit, parfois connu sous le nom un score FICO, qui prédit la probabilité que vous par défaut sur un prêt.

Remarque: un mot au sujet de votre crédit. Beaucoup de gens apprennent dans le processus de recherche d'un prêt hypothécaire qui leur crédit a besoin d'attention. Il est recommandé que vous vérifiez votre crédit au moins une fois par an, comme pour intercepter les erreurs qui pourraient être nuisibles à votre crédit et vous coûter des milliers de dollars en paiements d'intérêts. Beaucoup de cartes de crédit entreprises offrent maintenant cette information gratuit, mais si votre carte de crédit ne le fait pas, vous pouvez demander gratuitement un rapport annuel de chacun des principaux bureaux de crédit comme Equifax, Trans Union et Experian. Il est important d'obtenir tous les 3 en tant que que ce que les prêteurs regarder, et aujourd'hui vous êtes en mesure d'obtenir tous les 3 scores aussi bien pour un prix modique.

La troisième chose que le prêteur veut savoir, c'est "Combien d'intérêts dois-je charger?" Ceci est déterminé par le degré de risque. Quelqu'un avec un faible pointage de crédit et une haute D / R est un plus grand risque de ne pas payer que quelqu'un avec un pointage de crédit élevé et une faible D / R. Pour compenser un risque plus élevé, les prêteurs facturer un taux plus élevé.

Un autre facteur de risque réside dans la quantité étant emprunté par rapport à la valeur de la propriété. En d'autres termes, si vous avez par défaut sur le prêt, avec quelle facilité ce que ce sera pour le prêteur de récupérer leurs fonds. Un prêt hypothécaire met un privilège sur votre propriété dans le montant de l'hypothèque, si vous avez par défaut, le prêteur peut saisir et de vendre la propriété à récupérer son argent.

C'est pourquoi, traditionnellement, les prêts qui totalisent plus de 80% de la valeur de la propriété, il faudra à l'emprunteur de souscrire une PMI (Private Mortgage Insurance). La plupart des gens ce type d'assurance confus et supposer qu'il les protège s'ils ne peuvent pas effectuer leur paiement, mais plutôt c'est le type d'assurance qui protège le prêteur pour un montant de l'emprunt au-delà de 80% de la valeur de la propriété si jamais ils ont à verrouiller le marché. C'est aussi pourquoi les prêts de 100% ou même 125% de la charge valeur de la propriété de manière significative les taux d'intérêt plus élevés pour compenser le risque plus élevé....